Wed. Sep 22nd, 2021
Чем обеспечена криптовалюта? Какие факторы влияют на ценность криптовалют?
В последние несколько лет криптовалюты стали очень популярны благодаря их эффективности и децентрализованности. Цифровые активы — альтернатива банкам, а также фиату. Но почему они вообще имеют стоимость, кто ее диктует? Чем подкреплен биткоин? Стоимость BTC оценивается уровнем спроса и предложения на актив. Сама же монета подкреплена ничем иным, как блокчейном. Каждая криптовалюта использует систему, в которой записываются транзакции между двумя или более сторонами. Это повышает ценность криптовалют, однако никаким образом не определяет их цену.

Чем обеспечиваются криптовалюты и почему они имеют ценность?

Стоимость криптовалюты — это соотношение спроса и предложения. Например, традиционные фиатные валюты поддерживаются только тем правительством, которое их выпустило. Цифровые деньги, как Bitcoin (BTC), никем не поддерживаются, они не имеют привязки к физическим резервам (золото), а потому могут изменять стоимость ввиду разных факторов. Криптовалюты имеют ценность благодаря майнингу — процессу, в котором реализовывается проверка транзакций. Майнинг требует работы, электричества, вложения денег.

Чем обеспечена криптовалюта биткоин и из чего складывается его цена?

Цену на BTC не устанавливает государство, её стоимость формируется независимо от него. Сравнивать Bitcoin с обычными деньгами не совсем правильно. У биткоина (из-за того, что добыть можно ограниченное количество монет) больше общего с золотом, чем с любой другой валютой в мире. Чтобы посчитать, сколько стоит BTC, можно воспользоваться теми же составляющими, которые используют при подсчете цены на редкие драгоценные минералы: стоимость добычи, оценочная цена, цена на рынке. Но в итоге мы получим его реальную цену, а в действительности она будет намного выше. Ведь на его ценообразование влияет много других факторов. Вот от чего зависит биткоин:

  1. Майнинг — добыча криптовалюты, очень сложный технический процесс, для выполнения которого компьютеры проводят много вычислений, расходуя много электроэнергии и других ресурсов. Из этого складывается себестоимость криптовалюты. Эти расходы постоянно растут. Отсюда постоянный рост себестоимости BTC.
  2. Уменьшение количества биткоинов неминуемо — так как любой владелец криптовалютного кошелька может забыть или потерять ключ от него. К этому можно добавить BTC, которые останутся на счетах людей после их смерти, если они не передадут данные другому человеку. Мало того, что количество BTC ограничено, так оно постепенно уменьшается.
  3. Один из основных законов трейдинга опирается на аксиому о том, что спрос на товар увеличивает цену на него. Чем больше людей узнают о биткоине и хотят его получить, тем больше растет его цена.

BTC обеспечен спросом, а также доверием к нему. Его цена растет, он защищен от фальшивомонетчиков, он анонимен, децентрализован.

Что это такое

Криптовалюта (крипта, коины, монеты, как только не называют) — это цифровые децентрализованные деньги. Теперь надо прояснить несколько вопросов.

Средства обмена

Что такое деньги? Это универсальное средство обмена, которое нельзя подделать или создать из воздуха. Бумажные деньги, чеканные монеты, шкуры животных, ракушки — все это выполняет функцию обменного средства. Продавец и покупатель признают ценность денег, и смогут обменять их на нужный товар. При этом деньги должны быть ценными сами по себе, чтобы их было достаточно трудно добыть или изготовить. Поэтому листики деревьев не могут быть деньгами — их слишком легко добыть, поэтому они не представляют ценности.

Появление криптовалюты — следующий шаг в развитии экономики. Монеты и бумажки — это прошлый век. Их не всегда удобно использовать: с собой можно носить ограниченное количество, самостоятельно отсчитывать и проверять сдачу, их можно потерять или испортить. Электронные деньги — эквивалент бумажных, только управлять ими удобней. С точки зрения государства и бизнеса безналичные расчеты тоже удобны — электронные платежи проходят быстро, дешево, безопасно.

Что такое децентрализация? Это способ работы системы, в которой все участники равны. При оплате картой терминал отправляет запрос на сервер банка, который проверяет наличие денег на счету, списывает нужную сумму и отправляет подтверждение. Если сервер упадет, он не сможет подтвердить оплату — это недостаток централизации. В децентрализованной системе терминал обратится к любым ближайшим участникам системы, которые подтвердят оплату.

Не столь важно, чем подкреплена криптовалюта, куда главнее что она не хуже обычных денег

Существует мнение том, что фиатные (обычные) деньги обеспечены золотом, нефтью или какими-то другими ресурсами. Но уже лет сорок ни одна валюта всецело не подкреплена ни одним ресурсом. Любое государство, даже США, давно превысило количество печатаемой валюты по отношению к своему золотовалютному запасу. Курс любой валюты не зависит от количества ресурсов государства, которое ее выпускает. Она подкреплена доверием людей к государству. Чем лучше его экономика, сильнее его армия, и чем оно демократичнее, тем больше будет стоить выпускаемая им валюта. Обычные деньги не обеспечены ничем материальным.

В чём тогда разница между обычными деньгами и BTC, если они точно так же, как биткоины, ничем не обеспечены? А разницы практически нет. BTC, как любая другая криптовалюта, не подкреплена материальными вещами, а цена на нее зависит от других факторов. Единственным существенным различием обычных денег и биткоинов является то, что деньги может выпускать только государство, а BTC выпускаются миллионами майнеров во многих странах мира. Поэтому оснований для недоверия к биткоинам или любой другой криптовалюте нет.

Майнинг и другие способы получения

Майнинг – это основной способ получения криптовалюты, который представляет собой выполнение сложных математических задач. Также можно получать «монеты» путем покупки токенов в виде инвестиции в проект, а также прямого приобретения На процесс майнинга напрямую влияет два показателя – сложность сети, которая определяет эффективность оборудования, а также непосредственно сам курс. Если же оценивать процесс покупки криптовалюты, то он почти ничем не отличается от обычных денежных отношений на валютных биржах. Разница лишь в том, что криптовалютные ресурсы хранятся на специальных кошельках владельцев.

Стоит учесть, что существует несколько типов майнинга:

  1. Майнинг с помощью майнинг-пулов (один участник сети уже давно не может ничего противопоставить огромной сложности сети, потому майнеры объединяются в пулы для преумножения вычислительной мощности).
  2. Облачный майнинг (чаще всего является скамом, из-за чего почти полностью потерял свою репутацию).

Сам процесс осуществляется либо с помощью видеокарт (объединенных в фермы), либо на специальных устройствах (асиках).

Факторы, влияющие на курс криптовалют: от чего зависит рост биткоина

Факторы, влияющие на стоимость криптовалюты, отличаются для разных токенов. У фундаментальных факторов косвенное влияние на ценообразование цифровых денег. Да, показатели ВВП, индексы потребительских цен, заявления глав нацбанков не повышают курсы на крипторынке, однако влияют на криптотрейдеров или криптоинвесторов, которые начинают распродавать или скупать валюту.

Изменения часто основаны на субъективных мнениях экспертов криптовалютного рынка. В 2014 году Понятные и четкие факторы поведения цифровых активов определил исследователь из Пражского университета Ладислав Кристуфек (Ladislav Kristoufek). По его мнению выделяются 3 группы факторов: экономические, технические и обусловленные интересом к цифровым деньгам (спрос).

К экономическим относятся:

  • Активность использования криптовалют в реальных финансовых операциях;
  • Объемы выпуска криптовалют;
  • Средний показатель транзакций в день.

Ладислав провел анализ показателей отношения количества BTC, которые используются для оплаты в реальных сделках (с реальной поставкой криптовалюты), и игрой на бирже (без реальной поставки). Он пришел к выводу: чем больше объемы на бирже, тем чаще используется валюта в реальных финансовых операциях, что естественно, положительно отражается на курсе. Однако события 2017 — начала 2021 года показали неверность подхода.

По мнению других экспертов, популярными факторами, влияющими на криптокурсы, являются:

  • Попытки регуляторов найти инструменты для установления надзора над рынком криптовалют (облачные сервисы расположены на серверах в разных странах, а анонимность цифровых денег затрудняет надзор. Ряд стран (Исландия, Китай) пытаются запретить крипту);
  • Проведение форков, технологических событий, которые приводят к просадке или взлету;
  • Проблемы криптовалютных бирж, которые связаны с регуляцией или безопасностью (взломы), а также отсутствием авторитетных поставщиков ликвидности;
  • Сильная корреляция BTC и основных альтов (как прямая, так и зеркальная) по отношению к другим альткоинам;
  • Интерес трейдеров.

На рынке криптовалют существуют маркет-мейкеры. Однако они сильно не влияют на движение курсов на рынке, а лишь немного подталкивают стоимость к нужным уровням. Эта информация важна для трейдеров, играющих на краткосрочных сделках, внутри дня. А для тех, кто инвестирует в крипту на долгий срок, влияние маркет-мейкеров незначительно.

Откуда берется Bitcoin

Самые внимательные читатели наверняка задаются вопросом: если в этой схеме нет посредников, и никто не контролирует движение денег, то откуда берутся биткоины?

Эмиссию (или выпуск денег) обеспечивают компьютеры. Попробуйте представить: миллионы компьютеров находятся в разных точках мира и с помощью специальной программы для вычисления математических алгоритмов вырабатывают биткоины. Этот процесс называется майнинг – заниматься им теоретически может любой желающий (когда захочет).

Но важно понимать, что «майнить» (т.е. вырабатывать интересующую нас криптовалюту) могут далеко не все компьютеры: поскольку сам технологический процесс достаточно сложный, для него нужен сверхпроизводительный компьютер и мощный сервер. Кроме того, чем выше конкуренция, тем сложнее получить результат.

Так, одни пользователи при помощи сверхмощных компьютеров добывают биткоины, а другие – получают их за товары или оказанные услуги, а также их можно еще и купить.

Чем обеспечен биткоин

Теперь мы знаем, откуда берется Bitcoin, но не менее важный вопрос – чем подкреплена криптовалюта, ведь есть простое правило: чтобы избежать инфляции и дефолта, национальная валюта должна подкрепляться ценными металлами, золотом или серебром.

Сегодня роль ценных металлов выполняет ВВП (валовый внутренний продукт). А чем обеспечен биткоин?

Криптовалюта ничем не подкрепляется и не обеспечивается, поскольку это информационный, цифровой, виртуальный продукт. В этом многие видят его недостаток и риск для капиталовложения.

С другой стороны, это инновационный и прогрессивный продукт, который не подчиняется традиционным валютным законам и может быть опасен для банковской системы.

Как покупать

Как делать биткоины мы уже разобрались, а как их покупать? Покупать биткоины можно различными способами – давайте их рассмотрим.

  1. Покупка напрямую. Речь идет о ситуациях, когда вы лично с кем-то договариваетесь о покупке-продаже криптовалюты по взаимовыгодной цене. Плюс такого способа – отсутствие посредников, а значит, дополнительных трат.

    Главный минус – безопасность сделки: в интернете масса фейковых сайтов, на которых можно потерять деньги. Одним из мест, где можно поискать партнера, является форум BitsMedia.

  2. Покупка на бирже. Для этого нужно быть ее участником – если вы им не являетесь, то нужно зарегистрироваться. После регистрации вам будут доступны все биржевые инструменты: пополнение личного счета, покупка и продажа как биткоинов и любой другой валюты. На каждой бирже – свой курс криптовалют.

    Оплатить на бирже можно при помощи электронного кошелька, Вебмани, Киви, Яндекс.Деньги, PayPal. Разумеется, за свои услуги биржа взимает процент: зачастую от 1,5% до 10%.

  3. Покупка при помощи обменных сервисов. Обменники позволяют менять биткоины на любую другую валюту (и наоборот). Чтобы пользоваться их услугами, не нужно регистрироваться на сайте – это быстро и удобно.

    Обратите внимание: на обменниках можно только обменять, а продать или купить – нет. Очень важный момент: обменников много, и не всем им можно доверять, поэтому отдавать предпочтение лучше проверенным ресурсам – найти их можно на мониторинге BestChange.

  4. Покупка через биткоин-банкомат. Это устройства также позволяют перевести деньги в биткоины. Принцип их работы аналогичен работе банкоматов для денег: одни работают только с зарегистрированными пользователями, другие – допускают всех желающих.

    Посмотреть перечень таких банкоматов и выбрать один из них можно на сайте Coin ATM Radar. Большой минус этого способа покупки биткоинов – достаточно большая комиссия (в среднем составляет 6%).

Как хранить

Понятие хранения в случае с криптовалютой весьма условно: как и в случае с электронными деньгами, для хранения используются биткоин-кошельки. Рассмотрим наиболее популярные из таковых.

  1. Онлайн-кошелек – это самый простой и популярный, но в то же время наименее надежный способ для хранения биткоинов. Зарегистрировать свой кошелек можно на таких ресурсах как Coinbase, Blockchain, Circle, Xapo.

    С одной стороны, все легко и просто: не нужно устанавливать специальные программы. С другой – все данные завязаны на сервисе, и если будут сбои в работе или его атакуют хакеры, деньги могут пропасть.

  2. Мобильный кошелек представляет из себя приложение, предназначенное для смартфонов. Он является удобным программным продуктом, поскольку оплачивать товары или услуги можно прямо со смартфона. Минусом, как и в предыдущем варианте, является вопрос с безопасностью: хотя разработчики и уверяют, что защита сильная, случаев кражи хватает.

    Самые популярные варианты – Blockchain, GreenAddress, но даже на них не рекомендуется хранить большие суммы. В нашей стране еще редко можно встретить человека, который расплачивается подобным способом, но судя по темпам развития криптовалютной сферы, достаточно скоро это станет такой же нормой, как и операция с банковской картой.

  3. Bitcoin-кошелек для компьютера имеет репутацию самого безопасного, когда после его установки на персональный компьютер вы получаете возможность осуществлять операции со своими биткоинами без помощи посредников.

    Можно выделить 2 типа Bitcoin-кошельков – «толстые» и «тонкие»:

      «толстые» Bitcoin-кошельки: яркий пример – Bitcoin Core. Они являются очень ресурсоемкими, занимают много места на жестком диске и подходят только для компьютеров с серьезными техническими параметрами. Работают гораздо медленнее, но считаются наиболее безопасными;
  4. «тонкие», например, Electrum не требуют большой мощности компьютера – их можно установить даже на планшет или нетбук. Работают они быстрее, но считаются менее безопасными. Некоторые из них даже позволяют хранить криптовалюту в автономном режиме без интернета.
  5. Аппаратный кошелек: данное устройство предназначено для хранения в электронном виде секретных ключей, наиболее популярные примеры – Trezor, KeepKey, Ledger Nano S. Все операции с валютой проходят строго через него даже без наличия интернет-соединения.
  6. Бумажный кошелек: если вы обратитесь в профильный сервис, вам сгенерируют и распечатают на обычной бумаге два QR-кода (первый из них – приватный ключ для продажи биткоинов, второй – публичный ключ для их покупки).

Такой документ нужно беречь как зеницу ока не только от посторонних глаз, но и от повреждений, поскольку от этого зависит целостность ваших денег.

Какой бы из кошельков вы ни выбрали, его нужно надежно защитить, поскольку не один из них не является полностью анонимным. При желании в свободном доступе можно найти номера кошельков, информацию по транзакциям (и другую), а, значит, и вычислить личность владельца.

Поэтому, чтобы защитить свои деньги, нужно выполнять следующие условия:

  • устанавливать надежный пароль, состоящий из буквенного и цифрового набора символов;
  • не хранить большие суммы на одном кошельке – лучше разбить на несколько, когда один кошелек вы будете использовать для оплаты, другой – для хранения;
  • использовать возможности мультиподписи, когда сделку заключают сразу несколько человек из членов семьи или партнеров;
  • прибегать к помощи так называемых Bitcoin-миксеров – они запутывают следы транзакции;
  • скрывать IP-адрес при помощи TOR или других методов, если суммы транзакции большие;
  • использовать функцию резервного копирования – это дает возможность восстановить кошелек в случае поломки или потери устройства.

Как перевести деньги в биткоины

В первую очередь для этого нужно завести крипто кошелек (разновидности мы описывали выше), затем произвести процедуру обмена фиатных денег на крипту:

  • сделать это можно через обменники при помощи обычной банковской карты: нужно лишь выбрать наиболее подходящий курс обмена или воспользоваться электронными деньгами Вебмани, Яндекс.Деньги, Киви или любых других;
  • еще одним вариантом, как перевести наличность в btc, может стать покупка крипты на бирже: для этого нужно завести в подходящей аккаунт и пополнить с карты или кошельков на рублевый счет биржи, затем произвести покупку биткоинов.

Важно понимать, что на обменниках и биржах с пользователей взимаются комиссии, и не все делают вывод в рублях. Наиболее популярные с такой возможностью – это Эксмо, YObit, LiveCoin.

От чего зависит биткоин: отличия в образовании курсов фиатных и виртуальных денег

Разбирая вопрос о том, чем подкреплен биткоин как валюта, стоит упомянуть о главных различиях цифровых активов и фиата. А именно о том, как происходит ценообразование:

  • Крипта чаще используется как инвестиционный инструмент, а не платежное средство;
  • Фиат, в отличие от криптовалют, важное средство регулирования экономики в стране. Поэтому номинальная стоимость регулируется, устанавливается, гарантируется, а также стабилизируется государством;
  • Фиатные деньги — национальные валюты, значит, на цену влияет политическая, социальная, культурная и экономическая ситуация в стране. Криптовалюта не зависит от ситуации в странах;
  • На цену фиата влияют маркет-мейкеры (помните, как Сорос «ограбил» банк Англии, обрушив курс английского фунта). С криптовалютой такого произойти, якобы не может, из-за независимости и децентрализации.

Ценообразование — сложный механизм, хотя для активов он одинаков и состоит из трех важных элементов: себестоимость создания/производства/добычи, рыночная стоимость, а также оценочная стоимость.

Преимущества и недостатки

Рассмотрим основные плюсы и минусы криптовалют. К неоспоримым плюсам относят:

  • Отсутствие прямых ограничений. Добывать цифровые деньги может каждый человек, но ограничивать потенциал и доходность будет мощность оборудования.
  • Анонимность операций.
  • Децентрализация, что исключает любые манипуляции с криптовалютой.
  • Прозрачные способы добычи и условия (пользователям доступна вся информация, от итогового количества монет, до курса, сложности сети и других показателей).
  • Высокая степень защиты (по текущим оценкам экономистов она значительно превышает защищенность фиатных денег).
  • Минимальные комиссии или полное их отсутствие.

Преимущества криптовалют весьма впечатляют, но они же порождают и ряд минусов, над устранением которых активно трудятся лучшие умы планеты. К потенциальным недостаткам относят:

  • Потеря пароля к кошельку влечет потерю всех накопленных средств без каких-либо апелляций.
  • Высокая волатильность, из-за которой курс может кардинально меняться (в пределах колебаний от 100 до 300%).
  • Уязвимость перед политикой центробанков и прочих финансовых учреждений. Важно понимать, что популярность криптовалют поддерживается общим интересом участников и востребованностью «монет». Это может быть изменено обычным финансовым регулированием на территории отдельных стран.
  • Рост сложности сети, из-за которой добывать криптовалюту становится сложнее и менее прибыльно.

By admin

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *